Rendite-Killer: Zillmerung

Nach dem Abschluss des Versicherungsvertrages wird an den Vermittler der privaten Rentenversicherung die Abschlussvergütung / Abschlussprovision bezahlt. Dieser Betrag wird Ihrem neuen Versicherungskonto sofort belastet. Hinzu kommen weitere Kosten für die Einrichtung und Verwaltung des Versicherungsvertrages. Sie beginnen Ihren Vertrag also erst einmal mit Schulden. Allein die Provision für eine Rentenversicherung mit 30 Jahren Laufzeit kann bereits mehrere tausend Euro betragen.

Dieses Verfahren nennt man Zillmerung. Es hat zur Folge, dass in den ersten Jahren auch der Rückkaufswert der Privaten-Lebensversicherung im Verhältnis zu den gezahlten Beiträgen sehr niedrig ist. Auch die Rendite der Rentenversicherung leidet darunter. Bevor überhaupt eine Rendite erwirtschaftet werden kann, müssen schliesslich erst die Schulden auf dem Versicherungskonto beglichen werden.

Manche Versicherungsanbieter bieten auch die Möglichkeit, die Abschlussvergütung, bzw. die Provision des Vermittlers, über die gesamte Laufzeit des Versicherungsvertrages zu verteilen. Dies nennt man einen ungezillmerten Tarif. Das Versicherungskonto wird also zum Vertragsbeginn nicht so stark belastet. Gerade in der Anfangsphase der Vertragslaufzeit führt dies zu höheren Rückkaufswerten.